資本陣營扎堆布局消費金融 獨立牌照受追捧

時間:2018-10-18 16:14  瀏覽:

       近期消費金融利好政策不斷出臺,引發眾多公司跨界入局消費金融。

       日前,又有一家兩岸合資暫定為四川省唯品會富邦消費金融有限公司(以下簡稱“唯富消費金融”)加入消費金融申牌隊伍之中。該公司由臺灣證券交易所上市公司富邦金融控股(以下簡稱富邦金控)與上市公司唯品會共同出資成立。

       布局消費金融

       公告顯示,富邦金控擬出資1.25億人民幣、占股25%,并與唯品會共同發起設立的消費金融公司,其目的在于促進旗下全資子公司富邦華一銀行個人金融業務的拓展,并取得互聯網金融經驗。

       早在2015年,具有電商背景的唯品金融便已開始布局消費金融領域,并上線了消費貸款產品“唯品花”。截至目前,唯品會已擁有第三方支付、小貸、保理、保險代理、融資租賃等金融牌照。

       恒大研究院研究報告《消費金融:合規發展,萬億市場仍待挖就》指出,電商平臺消費金融優勢顯著,預計2022年互聯網消費金融規模達9萬億。電商平臺消費場景豐富、流量巨大,能夠實現消費需求和金融需求的快速轉化。

       事實上,除電商布局消費金融外,近期也有不少公司躋身消費金融領域。

       2018年6月19日,寧波銀行發布公告稱,擬與富邦家具、寧波城市廣場開發經營有限公司共同發起設立永贏消費金融有限公司。

       9月14日,光大銀行發布公告,稱與中青旅及王道銀行簽署合資協議,擬共同出資設立北京陽光消費金融股份有限公司,注冊資本為10億元。

       同日,中信信托有限責任公司參與設立消費金融公司,并與金蝶軟件(中國)有限公司及中國中信股份有限公司共同籌建中信消費金融公司。值得注意的是,這是第一家信托公司參與設立消費金融公司。

       9月29日,廈門金美信消費金融有限責任公司獲廈門銀監局開業批復,成為全國23家獲批開業的持牌消費金融公司,同時也是首家兩岸合資的消費金融公司。
面對近期的消費金融熱潮,麻袋研究院行業研究員蘇筱芮在接受時代財經采訪時表示,隨著金融科技的發展,消費金融跟電商、融資租賃、小貸等多重領域融合,不再孤立。作為各大企業構建金融生態圈重要環節,消費金融業務在各機構開展金融業務的戰略地位上正變得舉足輕重。
據不完全統計,截至2018年5月11日,共有34家涉足消費金融領域的公司公布2017年全年經營業績,有29家在2017年實現盈利,占樣本總數的85.29%,這29家公司2017年凈利潤總計達到154.86億元。其中,8家2017年全年凈利潤超10億元。
在蘇筱芮看來,不少消費金融公司發展態勢良好,財務業績表現亮眼,吸引了后續資本陣營持續入場 。
上月中旬,中共中央、國務院發布的《關于完善促進消費體制機制進一步激發居民消費潛力的若干意見》中提到,國家將實行鼓勵和引導居民消費的政策,從供需兩端發力,積極培育重點領域消費細分市場,全面營造良好消費環境,不斷提升居民消費能力,引導形成合理消費預期,切實增強消費對經濟發展的基礎性作用。


       設立獨立牌照

       作為敲門磚的消費金融牌照也成為各方巨頭的角逐對象。據了解,除唯富消費金融正在申請牌照外,還有十余家擬籌建消費金融公司正等待審批。

       而所謂的消費金融公司是指經中國銀監會批準,在中華人民共和國境內設立的,不吸收公眾存款,以小額、分散為原則,為中國境內居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構。雖然目前不少機構依靠小額貸款業務等牌照自身定位為消費金融業務,但真正定義上的“正規軍”則是指持有銀保監會頒發消費金融牌照的金融機構。
蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任薛洪言認為,雖然牌照并非涉足消費金融的唯一渠道,但貸款發放、風險承擔等核心環節只有持牌機構才可參與。而從資金籌措渠道、杠桿率等角度來看,銀行的牌照價值最高,消費金融的牌照價值次之,申請門檻也遠高于小貸公司等其他小牌照。


       “隨著消費金融產業鏈的成熟和分工的細化,牌照不再是涉足消費金融業務的唯一入口,如獲客引流、貸款撮合、大數據服務、不良催收等環節均不需要牌照,整體趨勢上看,牌照的價值有所下降。”薛洪言表示,不過,貸款發放、風險承擔等核心環節只有持牌機構才可參與,從這個角度,只有持牌才能參與消費金融全鏈條服務,對于巨頭而言,持牌仍是不二選擇。

       與無牌照公司相比,持牌消費金融公司具有顯著優勢。持牌系消費金融公司的融資渠道更加豐富,包括境內股東存款、同業授信、同業拆借、發行金融債權等方式。此外,持牌消費金融公司能撬動10倍資金杠桿。也就是說,公司注冊資本如果是10億,小貸牌照最多放23億貸款,而消金牌照則可以放100億。

       在馬上消費金融CTO蔣寧看來,消費金融的獨立牌照模式,有助于監管層對消費金融行業進行更好的風險控制,對于消費金融市場健康規范發展、發揮服務實體經濟功能具有重要意義。

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